Osakesijoittaminen & osakesäästäminen ja pörssisijoittaminen

Osakesijoittaminen ja osakesäästäminen ovat keskeisiä teemoja sijoitusmaailmassa, ja niiden historia ulottuu vuosisatojen taakse. Tässä tekstissä käymme läpi osakesijoittamisen perusteet, osakepoiminnan strategioita sekä sitä, miten osakesijoittaminen on muuttunut vuosien varrella ja tullut helpommaksi nykyaikana. Nykyään lähes jokaisella on oikeasti mahdollista aloittaa osakesäästäminen, mikäli näin vain haluaa.

Rahastosijoittaminen ja ETF-sijoittaminen ovat myös osakesijoittamista, mutta löydät näistä tarkemmat oppaat seuraavilta sivuilta.

▶️ Rahastosijoittaminen
▶️ ETF-sijoittaminen

Miten aloittaa osakesijoittaminen?

Osakesijoittamisen aloittaminen on nykyään helppoa, ja se on saavutettavissa myös niille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta sijoittamisesta tai suurta varallisuutta entuudestaan. Olemme koonnut sinulle vaiheittaisen oppaan, joka kattaa kaiken olennaisen osakesijoittamisen aloittamisesta – aina tavoitteiden asettamisesta ensimmäisten osakkeiden ostamiseen.

1️⃣ Avaa arvo-osuustili tai osakesäästötili

Tämä onkin prosessin ensimmäinen ja tärkein etappi. Monelle tämä on suuri ja pelottava askel, ja sen otettuaan ihmiset huomaavat, että eihän se osakesijoittaminen ja sen aloittaminen ollutkaan niin vaikeaa. Osakkeiden ostamista varten tarvitset arvo-osuustilin (tai osakesäästötilin). Tämä tili on kuin säilytyspaikka, jossa omistamasi osakkeet ja muut arvopaperit ovat. Voit avata arvo-osuustilin esimerkiksi pankissasi tai sijoituspalveluyrityksen, kuten Nordnetin, Mandatum Traderin tai jonkin muun verkkovälittäjän kautta.

Osakesäästötili (OST): Sopii yksityissijoittajille, jotka haluavat hyötyä verotehokkuudesta. Osakesäästötilillä osinkoja ja myyntivoittoja ei veroteta heti, vaan verot maksetaan vasta varoja nostettaessa.

Arvo-osuustili: Perinteinen vaihtoehto, jossa maksat veroa osingoista ja myyntivoitoista heti niiden realisoituessa. Tämä voi olla hyvä vaihtoehto, jos haluat sijoittaa muihin arvopapereihin kuin pelkkiin osakkeisiin, kuten rahastoihin tai ETF.

2️⃣ Määritä tavoitteet ja riskinsietokykysi

Ennen kuin aloitat sijoittamisen, on tärkeää miettiä, miksi haluat sijoittaa ja kuinka kauan olet valmis pitämään sijoituksia.

• Tavoitteet: Miksi sijoitat? Haluatko rakentaa eläkepottia, säästää asunnon ostoa varten vai etsitkö vain tapaa kasvattaa varallisuutta pitkällä aikavälillä?
• Aikahorisontti: Sijoitatko lyhyellä vai pitkällä aikavälillä? Lyhyen aikavälin sijoitukset (alle 5 vuotta) voivat olla alttiimpia markkinavaihteluille, kun taas pitkän aikavälin sijoituksissa (yli 5 vuotta) voit hyötyä enemmän korkoa korolle -ilmiöstä.
• Riskinsietokyky: Kuinka paljon olet valmis ottamaan riskiä? Jos olet riskinsietokykyinen, saatat valita osakkeita, jotka voivat vaihdella rajusti hinnaltaan. Jos taas haluat vakautta, voit suosia osakkeita, joiden hintavaihtelut ovat maltillisempia ja jotka maksavat tasaisesti osinkoa.

3️⃣ Valitse sijoitusstrategia

Sijoitusstrategia auttaa sinua pysymään suunnitelmassasi ja vähentää impulsiivisten päätösten tekemisen riskiä.

• Hajautus: Yksi tärkeimmistä periaatteista on hajauttaa sijoituksia eri toimialojen ja maantieteellisten alueiden välillä. Näin et ole liian riippuvainen yhden osakkeen tai toimialan menestyksestä.
• Säännöllinen sijoittaminen: Monille aloittelijoille sopii niin sanottu ajallinen hajauttaminen, eli säännöllinen sijoittaminen, esimerkiksi kerran kuukaudessa. Tämä auttaa vähentämään markkinoiden ajoittamiseen liittyvää riskiä.
• Oman analyysin pohjalta sijoittaminen: Jos haluat valita yksittäisiä osakkeita, käytä fundamentti- ja teknistä analyysiä yrityksen arvon ja kasvumahdollisuuksien arvioimiseen.

4️⃣ Tee ensimmäinen sijoitus

Kun olet valinnut strategiasi ja avannut arvo-osuustilin, voit aloittaa osakkeiden ostamisen. Ensin sinun tulee siirtää rahaa pankkitililtäsi arvo-osuustilille tai osakesäästötilille ja sen jälkeen voit tehdä ensimmäisen sijoituksen. Seuraavat vinkit auttavat ensimmäisissä kaupoissa.

• Tutki yrityksiä: Lue yritysten tulosraportteja, analysoi liiketoimintamalleja ja arvioi tulevaisuuden näkymiä. Esimerkiksi suuriin, vakavaraisiin yrityksiin sijoittaminen voi olla hyvä tapa aloittaa.
• Aloita pienesti: Jos olet epävarma, aloita pienemmällä summalla. Tämä antaa mahdollisuuden oppia sijoittamisesta ilman suurta riskiä. Kun ymmärryksesi markkinoista kasvaa, voit lisätä sijoitettavaa pääomaa.
• Käytä ostopainikkeita huolellisesti: Välittäjän kaupankäyntialustalla valitse haluamasi osake, määritä ostohinta (markkinahinta tai limiittihinta) ja osakemäärä, ja suorita osto.

5️⃣ Ymmärrä verotus

Osakesijoittamiseen liittyy myös verotus, joka kannattaa ottaa huomioon sijoituspäätöksiä tehdessäsi. Kulujen minimointi sijoittamisessa on hyvin tärkeää, joten älä maksa turhasta.

• Osinkoverotus: Suomalaisilla arvo-osuustileillä osinkojen verotus on 85 % pääomatuloa (veroprosentti 30 % tai 34 %), kun taas osakesäästötilillä voit välttää välittömän verotuksen.
• Myyntivoittovero: Kun myyt osakkeita voitolla, verotat voittosi pääomatulona. Osakesäästötilillä tämä vero realisoituu vasta silloin, kun nostat rahaa tililtä.
• Tappioiden vähennys: Sijoitustappioita voi vähentää verotuksessa seuraavien 5 vuoden ajan, mikä auttaa vähentämään verotaakkaa.

Osakesijoittaminen voi olla erinomainen tapa kasvattaa varallisuutta pitkällä aikavälillä, mutta se vaatii kärsivällisyyttä ja suunnitelmallisuutta. Huolellinen perehtyminen ja pitkäjänteinen sijoittaminen voivat tuoda hyviä tuloksia ajan myötä.

Osakesijoittaminen ja kulut

Osakesijoittamisen kulut ovat yksi tärkeä tekijä, johon sijoittajan tulisi kiinnittää huomiota, sillä ne vaikuttavat suoraan sijoitustuottoihin. Pienetkin erot kuluissa voivat pidemmällä aikavälillä vaikuttaa merkittävästi sijoitusten kokonaistuottoon, erityisesti, jos teet usein kauppoja tai sijoitat pitkäjänteisesti.

☑️ Välityspalkkiot (kaupankäyntipalkkiot)

Välityspalkkiot ovat maksuja, jotka sijoittaja maksaa jokaisesta osakkeiden ostosta ja myynnistä. Palkkiot voivat olla kiinteitä (esim. 5 € per kauppa) tai prosenttipohjaisia (esim. 0,10 % kauppasummasta). Usein kiinteä palkkio on edullinen pienille kaupoille, kun taas prosenttipohjainen on kannattavampi suurille kaupoille. Välittäjät voivat tarjota eri hintatasoja sen mukaan, kuinka usein käyt kauppaa tai kuinka suuren sijoituspotin pidät heidän palvelussaan.

☑️ Arvo-osuustilin tai osakesäästötilin säilytyspalkkiot

Jotkut pankit ja välittäjät perivät arvo-osuustilin säilytyspalkkioita kuukausittain tai vuosittain. Tämä voi olla kiinteä maksu (esim. 2 € kuukaudessa) tai prosenttipohjainen osuus salkun arvosta. Useat verkkovälittäjät eivät peri erillistä säilytysmaksua, jos sijoitat aktiivisesti.

☑️ Valuutanvaihtokulut

Jos ostat ulkomaisten yritysten osakkeita, välittäjä saattaa periä valuutanvaihtopalkkion, kun ostetaan tai myydään osakkeita eri valuutassa kuin euro. Valuuttapalkkiot voivat vaihdella välittäjien välillä, ja niihin kannattaa kiinnittää huomiota, jos sijoitat esimerkiksi Yhdysvaltain markkinoille.

☑️ Hallinnointipalkkiot (rahastot ja ETF)

Jos sijoitat osakerahastoihin tai ETF, niillä voi olla vuosittaisia hallinnointipalkkioita. Ne ovat yleensä prosenttiperusteisia ja voivat vaihdella 0,05 %yli 2 %rahaston tyypistä riippuen. Hallinnointipalkkiot veloitetaan automaattisesti rahaston arvoista, eikä niitä tarvitse maksaa erikseen.

☑️ Verotus

Osakesijoittamiseen liittyvät verot, kuten osinkoverot ja myyntivoittovero, vaikuttavat nettotuottoon. Vaikka vero ei ole varsinainen ”kulu” samalla tavalla kuin välityspalkkiot, se on kuitenkin tärkeä osa sijoittajan kokonaiskustannuksia. Osakesäästötili voi tarjota verohyötyjä osingoille ja myyntivoitoille, koska veroja maksetaan vasta, kun rahaa nostetaan tililtä.

Paras arvo-osuustili ja osakesäästötili?

🏧 Nordnet

🔍 Kaupankäyntipalkkiot: Nordnet on yksi suosituimmista välittäjistä Suomessa ja tarjoaa kaupankäyntiä sekä kotimaisiin että kansainvälisiin osakkeisiin. Kaupankäyntipalkkiot alkavat 1 € / 0,06 % Pohjoismaissa ja voivat vaihdella 7-20 € välillä ulkomaisille osakkeille.

✅ Edut: Ei säilytysmaksuja, jos tilillä on aktiivista kauppaa. Laaja valikoima ETFä ilman kaupankäyntipalkkioita, jos sijoitat tiettyinä kampanjapäivinä.

💰 Valuuttapalkkiot: Valuuttapalkkiot voivat olla hieman korkeammat, mutta Nordnet tarjoaa myös valuuttatilin, joka mahdollistaa valuutanvaihdon vain kerran, jolloin voit pitää varoja esimerkiksi Yhdysvaltain dollareissa.

---

🏧 Degiro

🔍 Kaupankäyntipalkkiot: Degiro on tunnettu edullisista palkkioistaan, ja se tarjoaa erittäin kilpailukykyisiä hintoja kansainvälisillä markkinoilla. Pohjoismaiden ulkopuolisilla markkinoilla palkkiot ovat erityisen alhaiset, alkaen muutamista euroista.

✅ Edut: Degirolla ei ole kuukausittaisia säilytyspalkkioita, ja se tarjoaa laajan valikoiman ETFä, joista osa on ilmaisia tiettyjen ehtojen puitteissa.

💰 Valuuttapalkkiot: Valuuttakustannukset ovat noin 0,1 % kaupankäyntisummasta, mikä on kilpailukykyinen vaihtoehto useille suomalaisille sijoittajille.

---

🏧 eToro

🔍 Kaupankäyntipalkkiot: eToro tarjoaa kaupankäyntiä ilman erillisiä palkkioita useilla markkinoilla, mikä tekee siitä houkuttelevan erityisesti pienille sijoittajille. Etoro ansaitsee pääasiassa valuutanvaihtopalkkioista ja spreads-kuluista.

✅ Edut: eToro mahdollistaa sijoittamisen sekä osakkeisiin että kryptovaluuttoihin, ja sen sosiaalisen kaupankäynnin ominaisuus houkuttelee sijoittajia, jotka haluavat seurata tai kopioida kokeneempien sijoittajien sijoituksia.

💰 Valuuttapalkkiot: Vaikka kaupankäynti osakkeilla voi olla ilmaista, eToro perii valuutanvaihtomaksuja, koska kaupankäynti tapahtuu aina Yhdysvaltain dollareissa. Tämä kannattaa huomioida, jos teet usein talletuksia ja nostoja.

---

🏧 Mandatum Trader

🔍 Kaupankäyntipalkkiot: Mandatum Trader tarjoaa kaupankäyntiä sekä kotimaisiin että ulkomaisiin osakkeisiin. Palkkiot ovat kilpailukykyisiä ja voivat laskea, kun kaupankäyntimäärä kasvaa.

✅ Edut: Mandatum Traderin kautta sijoittajat saavat pääsyn laajaan analyysityökaluvalikoimaan, joka voi olla hyödyllinen erityisesti niille, jotka haluavat tehdä syvällisempää analyysiä ennen ostopäätöksiä.

💰 Valuuttapalkkiot: Mandatum tarjoaa myös mahdollisuuden avata valuuttatilejä, mikä voi olla edullista niille, jotka käyvät kauppaa useilla eri valuutoilla.

---

🏧 Perinteiset pankit (esim. Nordea, OP, Danske Bank)

🔍 Kaupankäyntipalkkiot: Perinteiset pankit voivat olla kalliimpia kuin puhtaat verkkovälittäjät, sillä niiden kaupankäyntipalkkiot alkavat usein 7-10 € per kauppa kotimaisissa osakkeissa ja ovat korkeampia ulkomaisissa kaupoissa.

✅ Edut: Jos keskität kaikki pankkiasiasi yhteen paikkaan, voi olla kätevää käyttää pankkisi arvo-osuustiliä, ja jotkin pankit tarjoavat alennuksia aktiivisille asiakkaille.

💰 Valuuttapalkkiot: Valuuttakulut voivat olla korkeammat kuin monilla verkkovälittäjillä, mutta valuutanvaihdon helppous voi olla etu joillekin sijoittajille.

---

Kustannusten vertailu ja niiden vaikutus sijoitustuottoihin pitkällä aikavälillä on tärkeää, jotta voit valita sinulle sopivimman välittäjän. Valitse välittäjä, joka tukee omia tavoitteitasi ja sijoitustyyliäsi parhaiten.

Pörssisijoittaminen historia

Osakesijoittaminen on kehittynyt merkittävästi vuosien varrella ja tullut paljon helpommaksi monista syistä. Katsotaan, miten se on muuttunut:

📍 1700–1800-luku: Osakesijoittamisen alkuvaiheet

• Ensimmäiset pörssit: Osakesijoittaminen alkoi Amsterdamin pörssissä 1600-luvulla, kun Itä-Intian kauppakomppania laski liikkeelle osakkeita. Myöhemmin New Yorkin pörssi (NYSE) perustettiin, ja siitä tuli tärkeä kauppapaikka Yhdysvalloissa.
• Sijoittaminen varakkaiden etuoikeus: Alkuvaiheessa osakkeiden ostaminen ja myyminen oli lähinnä varakkaiden yksityishenkilöiden ja instituutioiden aluetta. Osakkeisiin sijoittaminen vaati henkilökohtaisia suhteita meklarien kanssa.

📍 1900-luku: Osakesijoittamisen vakiintuminen ja suuren laman vaikutus

• Osakesijoittaminen vakiintuu: 1920-luvulla osakkeista tuli suosittuja Yhdysvalloissa, ja osakemarkkinoille osallistui yhä useampi sijoittaja. Vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahdus kuitenkin johti suureen lamaan, mikä toi esiin sijoittamisen riskit.
• Julkisten sijoittajien määrä kasvaa: Toisen maailmansodan jälkeen, 1950- ja 1960-luvuilla, osakesijoittaminen alkoi yleistyä myös keskiluokan keskuudessa, kun talous elpyi ja ihmisillä oli enemmän käytettävissä olevia tuloja.

📍 1980–1990-luku: Teknologian murros

• Internetin vaikutus: Tietokoneiden ja internetin yleistyminen mullisti osakesijoittamisen. Sijoittajat pystyivät nyt seuraamaan osakekursseja ja tekemään kauppoja ilman fyysistä välittäjää.
• Sijoitusrahastot ja ETF:t: Nämä tarjoavat helpomman tavan hajauttaa sijoituksia ja niistä tuli suosittuja erityisesti yksityissijoittajien keskuudessa.

📍 2000-luku: Sijoittaminen demokratisoituu

• Online-välityspalvelut: Nettivälittäjät, kuten eToro, Nordnet ja Robinhood, mahdollistivat kaupankäynnin matalilla kuluilla ja ilman perinteistä meklaria. Tämä laski kynnystä aloittaa sijoittaminen.
• ETFsuosio: ETF (pörssinoteeratut rahastot) tekivät hajautetusta sijoittamisesta entistä helpompaa ja edullisempaa.

📍 2020-luku: Fintech ja sosiaalinen media

• Kaupankäyntisovellukset: Mobiilisovellukset ovat tehneet sijoittamisesta entistä helpompaa ja saatavilla olevaa. Voit tehdä kauppoja suoraan puhelimestasi ja seurata salkkuasi reaaliajassa.
• Sosiaalisen median vaikutus: Sijoittajat jakavat tietoa ja vinkkejä eri foorumeilla, kuten Redditissä, Twitterissä eli X:ssa, ja sijoitustrendit voivat saada suuren suosion nopeasti. Tämä on sekä hyvä että huono asia, koska nopeat liikkeet voivat johtaa suureen volatiliteettiin.
• Tieto ja koulutus: Internet tarjoaa valtavan määrän ilmaisia koulutusresursseja ja analyysejä. Ennen sijoittajat tarvitsivat pääsyn maksettuihin tutkimusraportteihin tai pankkien analyyseihin, mutta nykyään tietoa on saatavilla helpommin.

Osakesijoittamisen perusteet

Osakesijoittaminen tarkoittaa sijoittamista yritysten osakkeisiin, eli ostamista osuutta yrityksestä. Kun ostat osakkeen, omistat pienen osan yritystä ja voit hyötyä sen taloudellisesta menestyksestä. Tämä voi tapahtua kahdella tavalla:

• Osakekurssin nousu: Jos yritys menestyy ja sen arvo kasvaa, osakkeiden hinta nousee, ja sinun varallisuutesi kasvaa tämän myötä.
• Osingot: Monet yritykset maksavat osinkoja, eli jakavat osan voitostaan osakkeenomistajille. Tämä voi tarjota tasaista tuloa sijoittajalle.

Miten osakesijoittaminen on helpottunut?

Osakesijoittaminen on muuttunut huomattavasti helpommaksi ja saavutettavammaksi monista syistä ja nykyään osakesäästäminen tunnetaan jopa koko kansan huvina ja näin sen tietysti pitäisi ollakin. Olemme listanneet alle muutamia asioita, jotka ovat nykyään paremmin, kuin ennen.

1. Alemmat kustannukset: Aiemmin kaupankäyntipalkkiot saattoivat olla kymmeniä tai satoja euroja per kauppa. Nykyään monet välittäjät tarjoavat kaupankäyntiä ilman palkkioita tai hyvin alhaisilla kuluilla, joten aloittaaksesi et tarvitse tuhansia euroja.
2. Helppo pääsy tietoihin: Nykyään sijoittajilla on käytössään laaja valikoima ilmaisia analyyseja, uutisia ja historiallista dataa. Tämä helpottaa osakepoimintaa ja päätöksentekoa, vaikka toisaalta oleellisin tieto saattaa hukkua materiaalitulvaan.
3. Automaattinen sijoittaminen: Sijoittajat voivat käyttää robo-neuvonantajia ja automaattisia sijoitusalustoja, jotka rakentavat ja tasapainottavat salkun automaattisesti sijoittajan riskiprofiilin perusteella.
4. Matala aloituskynnys: Osakesijoittamisen voi aloittaa pienillä summilla, ja hajauttaminen on helpompaa esimerkiksi ETF kautta. Ennen osakepottien ostaminen vaati usein suurempaa pääomaa.

Osakesijoittaminen on siis kehittynyt paljon siitä, kun se oli harvojen ja varakkaiden ihmisten mahdollisuus. Teknologia, tieto ja sääntelyn kehitys ovat tehneet siitä avoimempaa ja saavutettavampaa lähes kaikille kiinnostuneille. Tämä mahdollistaa sijoittamisen myös niille, jotka haluavat rakentaa pitkäjänteisesti varallisuutta osakemarkkinoiden kautta.

Osakesijoittaminen ja sijoitustyylit

Osakesijoittamisessa on monia erilaisia tyylejä, joilla sijoittajat voivat lähestyä markkinoita omien tavoitteidensa ja riskinsietokykynsä mukaan. Käydään ensin läpi osakesijoittamisen erilaiset tyylit, niiden plussat ja miinukset, ja lopuksi perehdytään hieman siihen miten omat tavoitteet vaikuttavat sijoitustyylin valintaan.

Osakepoiminta – Sijoittaminen yksittäisiin osakkeisiin

Osakepoiminta tarkoittaa yksittäisten osakkeiden valitsemista ja ostamista suoraan pörssistä sijoitussalkkuun. Tämä sijoitustyyli eroaa esimerkiksi rahastosijoittamisesta, jossa sijoitat useisiin osakkeisiin kerralla rahaston kautta. Osakepoiminta voi olla houkutteleva strategia, koska se tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden saada korkeampia tuottoja valitsemalla yksittäisiä yrityksiä, joiden arvon odottaa kasvavan. Se on kuitenkin myös haastavampi ja vaatii enemmän aikaa, tietoa ja markkinoiden ymmärrystä.

Osakepoiminnan tavoitteena on löytää osakkeita, joiden hinta markkinoilla on aliarvostettu tai joiden tulevaisuuden kasvupotentiaali on merkittävä. Osakepoiminnassa sijoittaja analysoi yrityksen taloudellista tilaa, kilpailuasemaa, liiketoimintamallia ja markkinanäkymiä arvioidakseen, onko osakkeen hinta kohtuullinen tai aliarvostettu. Analyysin perusteella sijoittaja päättää, ostetaanko osaketta salkkuun vai ei.

Osakepoiminta perustuu usein kahdenlaisiin analyysimenetelmiin:

Fundamenttianalyysi: Tämä on osakepoiminnan yleisin analyysityyli, jossa keskitytään yrityksen taloudellisten tunnuslukujen, kuten liikevaihdon, voiton, velkaantumisen ja kassavirran analysointiin. Tarkoituksena on arvioida, mikä yrityksen todellinen arvo on, ja verrata sitä osakkeen nykyiseen markkinahintaan. Fundamenttianalyysin avulla sijoittaja pyrkii löytämään aliarvostettuja osakkeita, jotka voivat olla hyviä pitkän aikavälin sijoituskohteita.

Tekninen analyysi: Tekninen analyysi keskittyy osakkeen hintaliikkeiden ja kaupankäyntivolyymien analysointiin. Sen tarkoituksena on tunnistaa kurssiliikkeiden trendejä ja mallintaa tulevaa kehitystä historiallisten hintakaavioiden perusteella. Tekninen analyysi soveltuu erityisesti lyhyen aikavälin sijoittajille, jotka yrittävät hyödyntää markkinoiden lyhytaikaisia nousuja ja laskuja.

Osakepoiminnan plussat ja miinukset

✅ Mahdollisuus korkeisiin tuottoihin: Osakepoiminta voi tuottaa merkittäviä voittoja, jos onnistut löytämään nopeasti kasvavia yrityksiä tai aliarvostettuja osakkeita. Esimerkiksi teknologia-alan pienet, mutta nopeasti kasvavat yritykset voivat tuottaa huomattavasti suurempia tuottoja kuin perinteiset indeksirahastot.

✅ Sijoittajan oma valinnanvapaus: Osakepoiminnassa sijoittaja voi valita sijoituskohteensa omien mielenkiinnon kohteidensa tai arvojensa mukaan. Voit valita sijoituksia esimerkiksi sellaisiin yrityksiin, joiden liiketoimintaan uskot tai joiden arvoja ja eettisyyttä arvostat.

✅ Opettavaista ja palkitsevaa: Osakepoiminta voi olla sijoittajalle antoisaa, sillä se edellyttää aktiivista markkinoiden seuraamista ja yritysten analysointia. Tieto yritysten toiminnasta ja taloudellisista näkymistä voi antaa laajemman ymmärryksen taloudesta ja markkinoista.

⛔️ Suurentunut riski: Yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen on usein riskialttiimpaa kuin sijoittaminen laajemmin hajautettuun salkkuun, kuten indeksirahastoihin. Yhden yrityksen taloudelliset ongelmat voivat johtaa suuriin kurssilaskuihin, ja tämä voi vaikuttaa merkittävästi salkkusi arvoon.

⛔️ Aikaa vievää: Osakepoiminta vaatii paljon aikaa ja paneutumista, sillä yritysten analysointi ja markkinoiden seuraaminen ovat välttämättömiä. Jos sijoittaja ei halua tai pysty käyttämään aikaa näihin, rahastosijoittaminen voi olla parempi vaihtoehto.

⛔️ Markkinan ajoittamisen haasteet: Osakepoiminta vaatii markkinan ajoittamista eli oikeaan aikaan ostamista ja myymistä, mikä on tunnetusti haastavaa jopa ammattilaisille. Markkinoiden lyhyen aikavälin vaihtelut voivat vaikuttaa osakekursseihin yllättävästi, ja väärin ajoitetut kaupat voivat johtaa tappioihin.

Osakepoiminta voi olla palkitsevaa niille, jotka ovat valmiita sitoutumaan sijoittamiseen ja opiskelemaan yritysten liiketoimintaa ja markkinoiden toimintaa. Se tarjoaa mahdollisuuden korkeisiin tuottoihin, mutta myös suurentaa sijoittajan riskiä. Osakepoiminta vaatii kärsivällisyyttä, taitoa analysoida yrityksiä ja markkinoita sekä valmiutta sietää markkinoiden vaihtelua.

Aloittelijalle osakepoiminta voi tuntua haastavalta, mutta sitä voi lähestyä myös asteittain, esimerkiksi aloittamalla pienen osan salkusta yksittäisillä osakkeilla ja sijoittamalla loput rahastoihin tai ETF. Näin voi yhdistää osakepoiminnan tuomat mahdollisuudet ja rahastosijoittamisen tuoman hajautuksen edut.

Kasvusijoittaminen ja kasvuosakkeet

Kasvusijoittaminen tarkoittaa sijoittamista kasvuosakkeisiin, eli yrityksiin, joiden odotetaan kasvavan nopeasti tulevaisuudessa, mikä heijastuu yleensä osakekurssin nousuna. Kasvusijoitukset löytyvät todella usein pääosin teknologiasektorilta ja muilta innovatiivisilta aloilta.

Positiiviset puolet:

✅ Potentiaali korkeisiin tuottoihin, jos yritys kasvaa odotetusti.
✅ Sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis sietämään markkinoiden heilahteluita.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Korkeampi riski, sillä kasvuyritysten arvostukset ovat usein korkeita, mikä tekee niistä erityisen haavoittuvia markkinoiden laskuille.
⛔️ Ei välttämättä osinkotuloja, koska kasvuyritykset sijoittavat voittonsa uudelleen liiketoimintaan.

Arvosijoittaminen ja arvo-osakkeet

Arvosijoittaminen on yksi suosituista osakepoiminnan sijoitustyyleistä. Arvosijoittamisessa etsitään aliarvostettuja osakkeita, joiden todellinen arvo on markkinahintaa korkeampi. Tähän tyyliin kuuluu usein analyysi yritysten taseista ja kassavirroista ja arvo-osakkeet ovat usein numeroiden valossa erittäin edullisia.

Positiiviset puolet:

✅ Mahdollisuus ostaa laadukkaita yrityksiä ”alennuksella” ja hyötyä niiden arvon korjaantumisesta ajan myötä.
✅ Suhteellisen vakaat ja kassavirtamyönteiset yritykset.
✅ Eivät niin alttiita markkinakorjauksille.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Voi kestää pitkään ennen kuin osakkeen arvo korjaantuu, ja se vaatii kärsivällisyyttä.
⛔️ Usein vähemmän tuottoisa, jos markkinat eivät koskaan huomaa aliarvostusta.

Osinkosijoittaminen ja osinko-osakkeet

Osinkosijoittaminen ja osinko-osakkeet ovat erittäin suosittuja varsinkin suomalaisten sijoittajien keskuudessa. Tuskin missään muussa maassa arvostetaan ja halutaan yhtä paljon osinkoa ja korkeaa osinkotuottoa, kuin Suomessa.

Positiiviset puolet:

✅ Vakaat ja säännölliset tulot osingoista, mikä sopii erityisesti sijoittajille, jotka haluavat säännöllistä lisätuloa, joutumatta myymään omistuksiaan.
✅ Yleensä vakaampia yrityksiä, kuten kuluttajatuotteet, teollisuus ja terveydenhuolto.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Hitaampi kurssikasvu varsinkin verrattuna kasvuyrityksiin.
⛔️ Osinko ei ole varmaa tästä hetkestä ikuisuuteen, ja yritys voi päättää pienentää tai lopettaa osingonmaksun varsinkin taloudellisesti vaikeina aikoina.

Indeksisijoittaminen ja indeksirahastoot

Indeksisijoittaminen on sijoitustyyli, jota voi suositella kaikille sijoittajille ja lähes jokaisen sijoittajan olisi kokonaisuushuomioiden järkevintä sijoittaa vain ja ainoastaan indeksirahastoihin. Indeksisijoittamisella tarkoitetaan sijoittamista laajempiin markkinaindekseihin, kuten S&P 500 tai Nasdaq, seuraamalla koko markkinaa passiivisesti.

Positiiviset puolet:

✅ Indeksirahastot ovat erinomainen hajautus, sillä yksittäisen osakkeen ja yrityksen riski vähenee.
✅ Matalammat kustannukset verrattuna aktiiviseen osakepoimintaan.
✅ Yleisesti suositeltu aloittelijoille, koska se tarjoaa markkinoiden keskimääräisen tuoton. Paras vaihtoehto kuitenkin monesti myös kokeneemmille sijoittajille, koska valtaosa sijoittajista häviää indeksille pitkässä juoksussa.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Ei mahdollisuutta ylittää helposti markkinoiden keskimääräistä tuottoa, koska sijoitukset peilaavat koko markkinan kehitystä.
⛔️ Voi tuntua passiiviselta sijoittajalle, joka haluaa enemmän vaikutusvaltaa salkkunsa sisältöön.

Momentum-sijoittaminen ja momentum-osakkeet

Momentum-sijoittaminen keskittyy hyödyntämään nimensä mukaisesti momentumia. Perustuu ajatukseen, että markkinan voittajat jatkavat nousuaan ja häviäjät laskuaan. Sijoittajat etsivät osakkeita, joiden hintatrendi on nousussa.

Positiiviset puolet:

✅ Mahdollisuus hyödyntää lyhyen aikavälin kurssiliikkeitä.
✅ Voi tarjota korkean tuoton nopeasti muuttuvilla markkinoilla.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Korkeampi kaupankäyntikustannus, koska salkkua saatetaan muokata usein.
⛔️ Riski suurista tappioista, jos trendi kääntyy nopeasti.

Käännesijoittaminen ja kontrasijoittaminen

Käännesijoittaminen eli markkinoiden kontraaminen on varsinaista vastarannankiisken hommaa. Etsitään osakkeita, jotka ovat markkinoiden epäsuosiossa, mutta joilla uskotaan olevan potentiaalia kääntää kurssinsa. Tavoitteena on ostaa matalalla hinnalla ja myydä korkealla, kun markkinat muuttavat mielipidettään kyseisestä osakkeesta ja yrityksestä.

Positiiviset puolet:

✅ Mahdollisuus löytää osakkeita, jotka ovat aliarvostettuja.
✅ Voi tarjota merkittäviä tuottoja, jos sijoittaja on oikeassa yrityksen käänteestä.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Käännettä saattaa joutua odottamaan pitkään, ja riskinä on, että se ei koskaan tapahdu.
⛔️ Vaatii syvällistä analyysiä ja tietoa yrityksestä ja markkinatilanteesta.

ESG-sijoittaminen

ESG-sijoittaminen (Environmental, Social, and Governance) on sijoitustyyli, jossa otetaan huomioon yrityksen toiminnan vaikutukset ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan. ESG on noussut tärkeäksi teemaksi, kun yhä useammat sijoittajat haluavat varmistaa, että heidän sijoituksensa ovat linjassa kestävän kehityksen ja eettisten arvojensa kanssa.

ESG-sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden yhdistää tuottohakuisuus ja vastuullisuus, mutta vaatii sijoittajalta usein hieman enemmän tutkimusta ja harkintaa, jotta aidosti kestävät sijoituskohteet voidaan tunnistaa.

Positiiviset puolet:

✅ ESG-sijoittaminen antaa mahdollisuuden tehdä sijoituspäätöksiä, jotka tukevat arvojasi. Se voi auttaa rahoittamaan yrityksiä ja hankkeita, jotka edistävät ympäristönsuojelua, sosiaalista oikeudenmukaisuutta ja läpinäkyvää hallintotapaa.
✅ Yritykset, jotka ottavat ESG-näkökohdat huomioon, ovat usein paremmin varautuneita ympäristöriskeihin ja sosiaalisiin haasteisiin.
✅ Kasvava tietoisuus ilmastonmuutoksesta ja yhteiskunnallisista kysymyksistä on lisännyt sijoittajien kiinnostusta ESG-ystävällisiin yrityksiin. Tämä voi johtaa korkeampaan kysyntään ja siten mahdollisesti korkeampiin tuottoihin.
✅ ESG-kriteerit täyttävillä yrityksillä voi olla paremmat pitkän aikavälin kasvunäkymät, koska ne investoivat kestävään toimintaan ja innovaatioihin.

Negatiiviset puolet:

⛔️ Kun sijoittajat rajaavat sijoituskohteensa vain ESG-kriteerit täyttäviin yrityksiin, he saattavat menettää mahdollisuuksia yrityksissä, jotka eivät täytä näitä vaatimuksia, mutta voivat silti tarjota hyviä tuottoja.
⛔️ ESG-arviointien ja -pisteytysten standardit voivat vaihdella, eikä ole olemassa yhtä ainoaa tapaa mitata yrityksen vastuullisuutta. Tämä voi johtaa tilanteisiin, joissa sama yritys saa erilaisia ESG-pisteytyksiä eri lähteistä.
⛔️ ESG-kriteerejä täyttävät yritykset voivat tuottaa pienempiä voittoja lyhyellä aikavälillä, koska ne voivat joutua investoimaan enemmän ympäristöystävällisiin ratkaisuihin ja työntekijöidensä hyvinvointiin.
⛔️ Yritykset voivat pyrkiä näyttäytymään ympäristöystävällisinä ilman todellisia muutoksia liiketoimintaansa (viherpesu).

Mitä on ESG-sijoittaminen?

Environmental (Ympäristö): Arvioidaan yrityksen vaikutuksia ympäristöön, kuten hiilidioksidipäästöjä, energiankäyttöä, vedenkulutusta, saasteiden hallintaa ja kestävän kehityksen mukaisia toimintatapoja.

Social (Sosiaalinen vastuu): Tarkastellaan yrityksen vaikutusta yhteisöihin ja ihmisiin, kuten työoloja, työntekijöiden oikeuksia, tasa-arvoa, ihmisoikeuksia ja vaikutuksia paikallisiin yhteisöihin.

Governance (Hyvä hallintotapa): Kiinnitetään huomiota yrityksen hallintorakenteeseen, johtamisen eettisyyteen, läpinäkyvyyteen, korruption torjuntaan sekä osakkeenomistajien oikeuksiin.

ESG-sijoittaminen käytännössä

Sijoittajat voivat lähestyä ESG-sijoittamista monin tavoin, tässä muutama esimerkki.

ESG-rahastot ja ETF:t: Monilla sijoitusrahastoilla ja pörssinoteeratuilla rahastoilla on ESG-kriteereihin perustuva strategia. Ne sijoittavat yrityksiin, jotka täyttävät tietyt ESG-vaatimukset.

Vastuullisuusraportit ja ESG-pisteytykset: Sijoittajat voivat hyödyntää kolmansien osapuolten ESG-arvioita ja raportteja yritysten vastuullisuudesta. Usein käytettyjä pisteytyksiä ovat esimerkiksi MSCIja Sustainalyticsin ESG-arviot.

Oma analyysi: Jotkut sijoittajat tekevät itse arviointia ESG-kriteerien pohjalta tutkimalla yrityksen vuosikertomuksia, vastuullisuusraportteja ja ympäristö- ja sosiaalistrategioita.

ESG-sijoittamisen suosio

ESG-sijoittaminen on kasvanut nopeasti 2020-luvulla, kun sijoittajat ovat yhä tietoisempia ilmastonmuutoksen ja yhteiskunnallisen vastuullisuuden merkityksestä. Monet institutionaaliset sijoittajat, kuten eläkerahastot ja säätiöt, ovat alkaneet siirtää varojaan kohti kestävämpiä sijoituskohteita. Myös yksityiset sijoittajat ovat löytäneet ESG-sijoittamisen mahdollisuudet, sillä sen avulla voi tehdä sijoituspäätöksiä, jotka tukevat omaa arvomaailmaa.

Tämä tyyli on erityisen suosittu nuorempien sukupolvien keskuudessa, jotka haluavat vaikuttaa positiivisesti maailmaan sijoitustensa kautta. Yritykset puolestaan ovat alkaneet panostaa enemmän vastuullisuuteen houkutellakseen ESG-sijoittajia ja parantaakseen mainettaan.

FAQ – Usein Kysytyt Kysymykset